Elective Pass-Through Entity Tax Guidelines

Sa panahon ng 2022 Session, pinagtibay ng Virginia General Assembly ang House Bill 1121 (2022 Acts of Assembly, Chapter 690) at Senate Bill 692 (2022 Acts of Assembly, Chapter 689), na nagpapahintulot sa isang kwalipikadong pass-through entity (“PTE”) na gumawa ng taunang halalan upang magbayad ng elective income tax sa rate na 5.75 porsyento sa antas ng entity. Ang batas ay nagpapahintulot din ng kaukulang refundable income tax credit sa ilang partikular na may-ari ng PTE para sa anumang halaga ng income tax na binayaran ng isang PTE na may Virginia taxable income kung ang naturang PTE ay gagawa ng halalan at magbabayad ng elective income tax na ipinataw sa antas ng entity.

Pinapayagan ng batas ang isang indibidwal na mag-claim ng isang kredito para sa mga buwis na binayaran sa ibang mga estado sa ilalim ng mga batas na halos katulad ng pass-through entity income tax. Ibinasura nito ang Public Document 21-156 (Disyembre 29, 2021), na karaniwang tinanggihan ang isang kredito para sa isang buwis na binayaran sa Maryland sa ilalim ng elective pass-through entity income tax ng estadong iyon. Ang probisyon na ito ay nalalapat lamang sa mga buwis na binayaran ng isang pass-through entity sa ilalim ng batas ng ibang estado na halos katulad ng Va. Code § 58.1-390. Samakatuwid, hindi ito nalalapat sa anumang iba pang mga buwis sa antas ng entity, tulad ng anumang mga buwis sa franchise, pribilehiyo, negosyo, lisensya, o trabaho na inilarawan sa Va. Code § 58.1-332.2.

Ang batas ay nangangailangan ng Virginia Tax na magpahayag ng mga alituntunin tungkol sa elective pass-through income tax. Ang mga alituntuning ito ay magbibigay ng pangkalahatang gabay sa elective pass-through na entity income tax, ang kaukulang income tax credit na available sa ilang partikular na may-ari ng PTE, at ang mga pagbabagong ginawa sa credit para sa mga buwis na binayaran sa ibang mga estado. Hanggang sa maibigay ang naturang patnubay, mangyaring kumonsulta sa Tax Bulletin 22-6, na nagbibigay ng paunang patnubay patungkol sa bagong elektibong buwis na ito at Taxable Year 2021 sa Virginia income tax returns.